Året, der gik

Et godt år for KMD
2008 var et godt år for KMD. Virksomheden nåede stort set de overordnede mål, vi havde sat os for året, og leverede tilfredsstillende forretningsmæssige og økonomiske resultater. KMD har fastholdt sin markedsposition som it-leverandør i det ændrede kommunale landskab – KMD’s absolut største marked – samt på KMD’s øvrige markeder: It-løsninger til regioner, staten og erhvervsmarkedet. Foruden en række forretningsmæssige landvindinger og udfordringer har året også budt på et ejerskifte. Den 2. december offentliggjorde KMD’s mangeårige ejer KL (Kommunernes Landsforening) aftalen om salget af KMD til EQT V Limited (EQT) og ATP.

Nyt ejerskab
Med EQT og ATP får KMD nu et helt privat ejerskab. Salget af KMD sker som følge af lov 548 af 8. juni 2006, der betyder, at kommunalt ejede selskaber, der har mere end 25% af deres omsætning uden for det kommunale marked, skal have privat ejerskab. Konkret betød loven, at KMD skulle skifte ejer senest med udgangen af 2011.

EQT er en europæisk kapitalfond, som i forvejen ejer andre større danske virksomheder som for eksempel servicefirmaet ISS og medicinalvirksomheden Dako. KMD’s nye ejere bakker op om virksomhedens ledelse og den strategi, der er lagt for KMD frem mod 2010. I KMD mener vi, at de nye ejere vil medvirke til at sikre, at KMD kan nå sit fulde vækstpotentiale i fremtiden.

I forbindelse med salget af KMD har KL valgt at beholde ejendommene i Ballerup, Odense og Aalborg, som KMD har domicil i, og udspalte disse i ejendomsselskaber med tilbagevirkende kraft fra 1. januar 2008. KMD betaler fra dette tidspunkt for leje af ejendommene. Mere information herom findes i afsnittet Omkostningsstyring.

Resultat
Koncernens resultat efter skat for 2008 udgør 143,5 mio. kr. mod 151 mio. kr. i 2007, og resultatet er på niveau med forventningerne til 2008. Resultatet for 2008 er ikke påvirket af engangsindtægter relateret til kommunalreformen. Derimod har de nye huslejekontrakter med KL haft fuld effekt i 2008 og påvirker årets resultat før skat negativt med 29 mio. kr. Resultatet er endvidere påvirket af forventede engangsindtægter på 20 mio. kr. afledt af EF-dommen vedrørende kantinemoms. Set i lyset heraf anser KMD årets resultat for tilfredsstillende.

Koncernens omsætning i 2008 udgjorde 3.475,6 mio. kr., svarende til en stigning på 7,6% i forhold til 2007, og ligger dermed på niveau med forventningen for året. Fratrækkes engangsindtægter fra it-opgaven i forbindelse med kommunalreformen i omsætningen for 2007, var væksten i 2008 10,9%, hvilket KMD anser for meget tilfredsstillende.

Koncernens omsætning pr. medarbejder steg i 2008 til 1.148 mio. kr. og ligger dermed fortsat på niveau med år 2006 og 2007, hvor omsætningen var påvirket af effekten fra kommunalreformen.

KMD’s forretningsområder
Fremgangen i de underliggende forretningsområder afspejler en positiv udvikling i koncernens hovedforretningsområder. Stigningen afspejler blandt andet KMD’s vækststrategi, som blev lanceret i 2004.

KMD’s forretning er opdelt i fem produkt- og service-områder: Produktforretningen, Kundeservice, Teknik- og driftsforretningen, Projekt- og konsulentforretningen samt Produktsalg. Der har i 2008 været god fremgang i samtlige forretningsområder. Vækstraterne nedenfor er opgjort ekskl. engangsindtægterne fra kommunalreformopgaven i 2007.

Nettoomsætningen i Produktforretningen steg med 8,0% til 1.977 mio. kr. Fremgangen i omsætningen skyldes en fortsat god udvikling i salget af effektive it-løsninger til det kommunale marked. Det gælder både de nye it-løsninger til det sociale område og KMD’s SAP-baserede ERP-løsninger til kommunerne – kaldet KMD Opus – som også blev modtaget godt hos de kommunale it-kunder i 2008.

Nettoomsætningen fra forretningsområdet Kundeservice steg med 26,1% til 357 mio. kr. Væksten afspejler salget af nye løsninger til såvel det kommunale marked som erhvervsmarkedet. Især KMD’s forretning inden for BPO (Business Process Outsourcing) viste markant vækst i 2008.

Nettoomsætningen i Teknik- og driftsforretningen steg med 12,2% til 492 mio. kr. Væksten kommer især fra stats- og erhvervsmarkedet. Det statslige marked er lidt svækket som følge af finanspolitiske stramninger. KMD har dog fortsat vækst på dette marked. På erhvervsmarkedet ser vi fortsat, at mange kunder vælger at outsource it-driften for at spare omkostninger. KMD står fortsat stærkt på dette marked.

Nettoomsætningen i Projekt- og konsulentforretningen steg med 11,4% til 250 mio. kr. Stigningen i omsætningen ligger inden for det statslige område, hvor KMD gennem de seneste år har fået et gennembrud, blandt andet som leverandør af Et Fælles Inddrivelsessystem (EFI) og til Kriminalforsorgen med et moderniseringsprojekt af deres Klientsystem. Nettoomsætningen inden for Produktsalg (hardware/software) steg med 8,4% til 259 mio. kr.

Omkostningsstyring
I 2008 har der i lighed med tidligere år været fokus på stram styring af koncernens omkostninger.

Omkostningerne i koncernen er steget med 8,9%, svarende til 258 mio. kr. i forhold til 2007.

Stigningen i personaleomkostningerne på 95 mio. kr., svarende til 5,8% i forhold til 2007, skyldes primært, at det gennemsnitlige antal ansatte i KMD er steget med 148 i forhold til 2007. Også den generelle lønudvikling bidrager til stigningen.

Andre eksterne omkostninger steg med 163 mio. kr., svarende til 12,8% i forhold til 2007. Stigningen sker blandt andet som følge af udspaltningen af KMD’s domiciler i Aalborg, Odense og Ballerup pr. 1. januar 2008, fra hvilket tidspunkt KMD har lejet sine tidligere domiciler af KL. Målt i forhold til omsætningen er der tale om en marginal stigning fra 39,3% i 2007 til 39,6% i 2008, når der ses bort fra effekten af lejekontrakterne med KL samt af engangsindtægten af forventet tilbagebetaling på kantinemoms for perioden 2001-2008.

Forventet tilbagebetaling af kantinemoms relaterer sig til EF-dommen om kantinemoms. Dommen medfører, at KMD kan forvente en større tilbagebetaling af kantinemoms, der for tiden vurderes at være i størrelsesordenen 20,7 mio. kr. inkl. renter, som er indtægtsført i 2008.

Isoleret set har udspaltningen af ejendommene og nye lejekontrakter påvirket selskabets EBIT-resultat med -45,5 mio. kr. og årets resultat før skat med 29,0 mio. kr.

EBIT-resultatet i koncernen var i 2008 193,5 mio. kr., svarende til en overskudsgrad på 5,6%, hvilket er et væsentligt fald i forhold til 2007, hvor overskudsgraden var på 6,8%. Eksklusive effekten af de nye lejekontrakter og engangsindtægter kan overskudsgraden opgøres til 6,5%, hvilket er i overensstemmelse med forventningen til 2008 samt på niveau med 2007.

Koncernens EBIT-resultat i forhold til gennemsnitligt antal ansatte faldt fra t.kr. 77 til t.kr. 63 i 2008, men er på niveau med 2007, når der reguleres for effekten af nye lejekontrakter og engangsindtægter.